吉隆坡——雇员公积金(EPF)供款人从账户3提取资金的能力，尤其是在退休时，既带来了机遇，也带来了挑战。

　　这个新账户的官方名称为“Akaun Fleksibel”，旨在帮助会员为未来建立应急基金，但专家警告称，风险远大于收益，尤其是当他们可以根据自己的需要随时提取存款时。

　　马来西亚伊斯兰理解研究所(IKIM)高级研究员兼主任穆罕默德·希希亚姆·穆罕默德博士说，与其冲动取款，出资者应该通过自律和负责任的财务规划来利用账户作为应急。

　　他说，虽然从5月11日开始，公积金局给予会员从账户3随时提取资金的灵活性，但这一最新举措并不是退休储蓄基金的最初目标。

　　他说，公积金通常是一个退休储蓄账户，成员以前可以从账户2中提取存款，用于教育、医疗或住房等特定目的。

　　“这一次，账户3的设立是为了满足捐助者和那些面临紧急情况的人的基本需求。这一举措将在某种程度上帮助那些因生活成本上涨而受到严重打击、工资或薪水仍然很低的社区成员。

　　“然而，令人担忧的是，购买小玩意、装饰房子、购买汽车配件或跟上时尚潮流等非紧急事项的提款，而且，通过‘先买后付’的平台可以很容易地完成购买，”他最近告诉马新社。

　　老龄化国家的储蓄

　　根据EPF的网站https://www.kwsp.gov.my/，退休储蓄基金已经对其成员的账户进行了重组，旨在加强退休后的收入保障，解决当前的需求。

　　该机构推出了三个新账户，即“Akaun Persaraan”(以前称为账户1)，作为退休储蓄的储存库;“Akaun Sejahtera”以前被称为“账户2”，旨在满足不同生命周期的需求，而最新的“账户3”或“Akaun Fleksibel”于4月25日推出，旨在为短期财务需求提供灵活性。

　　从2024年5月11日起，新的捐款将基于百分比:Akaun Persaraan (75%)， Akaun Sejahtera(15%)和Akaun Fleksibel(10%)，而之前，即Akaun 1(70%)和账户2(30%)。

　　重组后，Account 1和Account 2的余额将分别保留在Akaun Persaraan和Akaun Sejahtera，而Akaun Fleksibel将以零余额开始。这三个账户的股息将保持不变。

　　Muhammad Hisyam详细阐述说，引入账户3的举措将大大有助于解决COVID-19大流行期间出现的大规模取款问题。

　　"然而，从其他方面来看，账户3的引入意味着，以前应保存在公积金中用于退休或住房、教育或保健目的的缴款人的储蓄的10%，可以随时被成员轻易提取。

　　“换句话说，如果一个成员经常通过帐户3取款，他或她的老年储蓄的10%将在退休前耗尽。

　　“虽然总数只有10%，但鉴于马来西亚到2030年将经历人口老龄化，60岁及以上人口的比例将达到总人口的15.3%，同时生活成本也将上升，捐助者不应忽视后果。”

　　在退休资金不足的问题上，他说，在新冠肺炎大流行期间，许多受影响严重的缴款者难以维持生计，因此政府决定允许缴款者从其EPF储蓄中提取四种类型的存款，包括i-Lestari, i-Sinar, i-Citra和特别提款。

　　据他说，由于一系列的提款，在55岁之前达到24万令吉基本储蓄基准的活跃正式会员人数也减少了。

　　根据记录，财政部在2023年11月20日通过国会网站的书面回复中也被引述说，截至2023年9月30日，共有630万名55岁以下的议员或48%的议员在他们的账户中储蓄少于10,000令吉。

　　“这间接表明，如果这个问题得不到解决，大多数养老金缴款者在退休后将陷入严重的财务困境。随着平均预期寿命的持续延长，供款人的储蓄将不足以应付退休后10至20年的生活需要。

　　他补充说:“因此，政府应该加大力度，提高民众的金融素养，使他们能够更有效地管理自己的财务或收入。”

　　o对个人理财的建议

　　当被问及这项倡议在解决人民生活成本问题方面的实用性时，穆罕默德希希亚姆说，这将取决于成员每月的捐款。

　　他说，在他们的账户3中有更多的捐款，由于可支配收入的增加，成员将能够应付生活成本。

　　“在马来西亚，雇员每月向EPF缴纳高达11%的工资，而雇主需要缴纳高达雇员工资13%的工资。

　　“然而，对于一个最低工资为1500令吉的低薪雇员来说，雇员和雇主每月的贡献可能在345令吉左右，而在这里，存入账户3的总储蓄将只有34.50令吉。

　　“实际上，这个问题与马来西亚工人的低工资有关。例如，最低工资1500令吉实际上远低于国家银行在2017年提出的个人生活工资2700令吉。如果工人的薪水和工资仍然很低，而且没有随着生活成本的上涨而上涨，那么受影响的个人将面临压力，他们将无法提高生活质量。”

　　他还表示，通过帐户3，供款人将有多余的现金在手，但从长远来看，如果他们继续频繁取款，并失去通过公积金每月宣布股息产生收入的机会，他们的退休基金可能会减少10%，这在市场上被认为是有竞争力的。

　　“公积金局预计，在最初三个月的报价期内，大约有250亿令吉将被撤回，而在前期装载阶段后，每月的撤资将约为40亿至50亿令吉。

　　“这将使市场上的资金大量涌入，这将通过捐助者的支出帮助企业和企业家。然而，如果政府不采取适当的控制措施，这也可能导致物价上涨。更糟糕的是，公务员的工资将从今年年底开始以超过13%的速度增长，这不是一个好兆头。”

　　健全社会保障体系

　　与此同时，马来西亚北方大学(UUM)经济、金融和银行学院高级讲师Muhammad Ridhuan Bos Abdullah表示，消费者的储蓄和消费习惯在很大程度上受到经济周期的影响。

　　他以2021年和2022年为例，由于疫情带来的经济增长缓慢，EPF的撤资趋势很高。

　　他说，账户3在鼓励个体经营群体储蓄方面更加灵活，目前的趋势表明，大多数年轻一代都倾向于个体经营或从事非正式工作。

　　“当更多的人选择在自愿的基础上工作(非正式工人)，它将间接地加强工人的社会保障或保护制度。

　　“账户3可以在经济周期(经济衰退)或面临经济脆弱性(如收入损失等)时帮助出资者。帐户2仍然为捐款人提供购买房屋和满足其教育需要的设施。

　　“5月11日之后，账户1的总储蓄将从之前的70%增加到75%。因此，养老储蓄的目标仍然存在，事实上，更好的是，它的价值有望增加贡献者退休后的储蓄，”他说。

　　Muhammad Ridhuan说，稳定和可持续的经济增长将是雇主为T20、M40或B40群体支付供款人工资的决定性因素。

　　他说，鉴于短期内有利的经济条件，捐助国的捐款将趋于稳定，但不会出现从账户3提款的情况。

　　然而，从长期来看，出资者的需求将根据经济周期而变化，而且出资者的消费行为也将因家庭规模的增加、额外的资产所有权以及家庭成员的教育需求等而改变。

　　“政府的稳定政策对维持稳定的经济环境至关重要。这种方法将有助于减轻经济周期的影响，正如1997/1998年、2008/2009年和2020/2021年国内生产总值(GDP)增长和劳动力市场的波动所见证的那样，这些波动引发了大规模裁员。

　　“经济周期超出预期。例如，通过金融机构和EPF储蓄是至关重要的，因为它可以帮助缴款者缓冲不利经济条件的影响，尤其是在退休后。

　　“日本、韩国和新加坡等亚洲国家储蓄率高，国内生产总值和人均收入也很高。然而，我们最好根据我们的人均收入和GDP表现，使用我们自己的模型。”——马来西亚